「國家級數位貨幣」是台灣的機會嗎?/許毓仁

關注加密貨幣議題至今,幣圈市場紛紛擾擾;筆者除了不斷呼籲政府部門要有積極作為,對於誆騙大眾金錢的不肖業者採取措施之外,同時也期許業者透過自律機制,建立起合理的運作準則並維持良好形象,促進相關產業的長久發展。

然而,我認為加密貨幣能做的不僅是作為籌資、投資、兌換或支付工具,也許將層次提升,它能成為台灣掙脫困境的新契機。

什麼是「國家級加密貨幣」?

國家級加密貨幣除具備實名制、以及交易的「可追溯性」以外,它與社會大眾所熟稔的比特幣、乙太幣最大不同之處,在於以國家為中心發行,只有政府機關有權利查閱帳本。

國家級加密貨幣可以具備支付功能,例如杜拜所發行的「emCash」就可用於支付政府及非政府服務費用;也有讓國家級加密貨幣成為資產者,例如英國皇家鑄幣局所發行的「Royal Mint Gold」,民眾持有區塊鏈上一克的這種加密貨幣,就等同於持有一克黃金。

弱化強勢貨幣的影響力

年初央行首度鬆口,去年就開始研議利用區塊鏈技術發行加密貨幣的可行性,我對此也十分期待;因為我一直認為,國家級加密貨幣能夠挾著衝擊現有秩序的氣勢,重新讓我國在貨幣市場重新被看見。

現在我們需要探討的是,加密貨幣可能會帶來哪些衝擊?

趁著加密貨幣風潮席捲全球,世界上幾個極力擁抱這個機會的國家,對於是否能利用這一點與美金脫鉤也多有討論。

透過加密貨幣與美金脫鉤有可能嗎?

美金作為目前世界上的強勢貨幣,經濟基礎早已根深蒂固;同時,美金也是目前市場上主流加密貨幣匯兌的法幣種類。所以整體而言,仍須仰賴美金作為與現實社會交易的橋樑;所以短期之內,它的地位還是難以動搖。

但我們仍能預見,如果一個國家能以發行法幣的高度來發行加密貨幣,後者去疆界、以及靈活匯兌的特性,將會強力衝擊貨幣秩序、並逐漸擺脫強勢貨幣的掌控。

匯兌大戰

另外,加密貨幣在跨境支付的應用上,也會引起另一個面向的改變。

例如阿根廷的Banco Masventas銀行,日前宣布了讓客戶以比特幣網路進行跨境支付的途徑、並且退出世界最大的銀行網路「SWIFT」;該國政府也放寬了自動提款機(ATM)的相關規範,讓境內廣布了4,000餘台加密貨幣ATM。

此外,西班牙的桑坦德(Santander)銀行與瑞波幣(XRP),也正在研議合作推出跨境支付app。

加密貨幣可能帶來「去中間化」的效果。

這些結合加密貨幣技術的跨境支付工具,將會因區塊鏈技術的特性,使得中間機構根本不存在,進而大幅降低轉帳成本,使得從事國際匯兌及跨境支付業務的傳統銀行受到極大的衝擊。

我們也能預見,這股潮流將促使這類業務順應潮流而蛻變。試想我國發行主權加密貨幣之後,在匯兌成本降低的情況下,此項幣種將會在世界各地熱絡流通,進而重構中華民國法幣在全球貨幣市場的地位。

突破外交困境

如同前面提到的,發行國家級加密貨幣,有助於弱化強勢貨幣的影響力、並藉由降低匯兌成本在世界各地活絡流通,能大幅增強該國法定貨幣的實力。

然而除此之外,對於中華民國這樣外交處境艱難的國家,尚有許多不容小覷的益處。

例如以「加密公國」的國家身分立足於國際舞台,參酌愛沙尼亞的經驗、並結合區塊鏈技術,塑造全球性的數位身分,並將此數位身分結合數位錢包,存放屬於我國的主權加密貨幣。

透過加密貨幣及區塊鏈技術走出屬於我們自己的數位外交。

2002年,美國駐拉脫維亞大使James Holmes曾經提出「數位外交」(Digital Diplomacy)的概念,希望透過網路來提升外交層次、並解決可能存在的國際問題。

而逐漸步入後網際網路時代的我們,近年來開始接受區塊鏈技術與應用的衝擊;或許能透過加密貨幣及區塊鏈技術,來走出屬於我們自己的數位外交。

在貨幣秩序即將面臨劇烈變動的未來,可以想見國際關係也會出現微妙的轉變;在美元影響力逐漸鬆動的同時,我們在貨幣列強面前也許能夠不再趨於被動。

推行法定加密貨幣的可能障礙

在現實面上,我們當然也必須正視推行法定加密貨幣的可能障礙。

目前在處理大量交易的速度上,分散式帳本(Distributed Ledger Technology,DLT)技術仍有其侷限性;所以在擴及到國家規模的交易上,可能仍有待將來在運算效率方面的精進。

也因為這個理由,加拿大中央銀行日前表示,目前的支付系統並不會被分散式帳本技術取代。此外,監管上還有一些棘手的難題,例如從加密貨幣草創之初,就已經被廣泛討論至今的洗錢防制以及資安問題,都是需要進一步解決的。

除此之外,今年初於阿根廷召開的G20峰會也達成共識,認為加密貨幣缺乏主權貨幣的特性,而僅能被稱作「資產」;甚至呼籲應從「加密貨幣」(cryptocurrencies)正名為「加密資產」(crypto assets)。

雖然G20的會議結論並沒有拘束力,但我們仍能預見,列國對於加密貨幣的看法會因此受到影響,從而讓研議主權加密貨幣的腳步更加遲緩。

世界各國的進度

我們時常聽見各國研擬國家級加密貨幣的傳聞,而實際上目前的狀況又是如何呢?

去年年底,委內瑞拉宣布發表即將發行「石油幣」(Petro),並在今年二月到三月為預售期間,前一陣子也正式公開發行。

2017年10月,杜拜在區塊鏈政府的計畫下推出前述的「emCash」國家級加密貨幣,人民可使用該加密貨幣支付政府及非政府服務費用,未來更可能往整個阿拉伯聯合大公國推展。

另外,我們的邦交國馬紹爾群島也發行了「Sovereign」主權加密貨幣,甚至將它訂定為法定貨幣,正式與長期使用的美元分道揚鑣;此舉也讓馬紹爾成為人類史上第一個「將加密貨幣設定為法定貨幣」的國家。

台灣的下一步?

加密貨幣儼然成為下一個時代的路標。作為基礎的區塊鏈技術,縱然仍有許多技術上的限制需要克服、以及諸多貨幣政策方面的考量,但我仍相信發行國家級加密貨幣一途,能夠在某個不遠的將來成為台灣掙脫困境的新解方。

我們如果能把握「第四次工業革命」,也就是區塊鏈革命的契機,將自己定義成加密貨幣公國(Crypto Nation)、推行國家級加密貨幣,相信能在傳統社會、經濟、以及外交問題上找到新的出口,發展出海島國家轉型為區塊鏈島國的新出路,成為世界各國在區塊鏈政策發展上的楷模。