創業家與投資人之間應該合作,而非算計/林富元

這幾年大家强調「創新創業」,於是一堆從未投資過「有風險新創事業」的創投家,與另外一批「未曾拿出自己口袋的錢賭上新創團隊」的偽裝天使投資人,開始大行其道。這兩者之間的關係究竟是什麼?

我討論「創新創業」與創投或投資人之間的關係,從書籍到專欄到演講,前前後後也有數十年了。三四十年來,我屢屢到亞洲推廣創新創業風氣;今天,這門學問已經變成大家朗朗上口的顯學。

這幾年大家强調「創新創業」是未來最重要趨勢,終於蔚成風氣;於是一堆從未投資過「有風險新創事業」的創投家回到檯面上,與另外一批「未曾拿出自己口袋的錢賭上新創團隊」的偽裝天使投資人,開始大行其道。

他們爭先恐後地爭奇鬥艷,個個説自己有多麼偉大、如何幫助多少年輕人締造新創事業,而這個世界是如何因為有創投這個行業,所以才百花齊放、萬象更新。

投資人有這麼偉大嗎?

這個現象也沒有什麼錯。人才、技術、資本、市場,是任何偉大成功的必要四大支柱,而每一根支柱都有它的功能與貢獻。所以,資本當然是企業從創業到成長到成功,命脈中每個環節都不可或缺的重大資源。

人才、技術、資本、市場,是任何偉大成功的必要四大支柱。

只是,請大家停下來想一想:為什麼當一家企業成功、大紅大紫的時候,投資人都説是因為他們眼光獨到、智慧過人;是他們在混沌時刻就洞燭先機、是他們領頭找到未來新機會、是他們伯樂識千里馬?

但當更多企業頹喪或失敗的時候,所有的口徑卻都只會怪罪創業家、企業家,說是他們不認真、判斷錯誤、用人不當、經營不善,或者怪罪市場不良、景氣不佳、運氣不好、時機不對?

所以我獻上一首打油詩,説出「創新創業」與創投家之間的微妙關係:

創業維艱找題難, 市場混亂我真煩; 誰要投資這笨蛋, 天使魔鬼都可談。

有人竟然投資我, 拿錢手也不發抖; 成敗尚未定是否, 誰說我是落水狗?

一旦開張眼睛亮, 原來創業是這樣; 以前夢想我多強, 竟是癡人夢一場。

開發到處問題多, 客戶不知那裡有; 員工抱怨老闆糗, 股東説我是瘋狗。

沒有多久資金斷, 老婆孩子要吃飯; 只好向金主擺爛, 説你不給我就散。

創投一堆假聰明, 色厲内荏會批評: 風光時刻他搶贏, 問題來說你不行。

其實創業不複雜, 阿貓阿狗都發達; 熱情決心全力砸, 馬雲也沒有我大;

成功不是啥神學, 世上忽悠扮先覺; 別聽假仙說詭譎, 其實你就是一絕。

我只想給所有投資人與創業家三個提醒:

1. 天底下沒有神仙般的投資人,只有神仙般的創業家

多年來,我們聽夠了投資基金在那邊吆喝,說因為他們投資了某某公司,所以那家公司後來飛黃騰達,都是他們的功勞。

另一方面,有些他們投資的公司垮了,我們就聽到投資基金說,哎呀,那個團隊太差了,該做的沒做、不該做的做了一堆;創業會失敗,都是經營團隊的錯。

就連我們矽谷Sand Hill Road(沙丘街)上領先全球的創投基金,像紅杉(Sequoia)或KPGB(Kleiner Perkins)這些領先世界的風投家,他們又如何敘述他們有多厲害?

他們每次也是說,哦!我們投資過蘋果(Apple)、思科(Cisco)、谷歌 (Google)、臉書(Facebook),這些公司都成為世界一流的大企業,所以你看我們多厲害!

換句話説,創投家之所以厲害,是因為他們沾上的公司犀利地成功了。

如果他們像許多其他的風投基金一樣,抱著一大堆壞掉的投資,想説都沒得説;所以我説,遇上超厲害的創業家,才帶出了厲害的投資基金。誰是功臣、誰是附庸,清楚了吧?

2. 所謂眼光,就是「在對的時刻遇上對的人」,然後做了「對的選擇」,並非某投資人說的,都是他如何天縱英明。

但不容諱言,千里馬需要伯樂;一根長在深山裡的竹子,必須遇到識貨的樂器匠,才有機會變成美妙的吹笛。所以,投資人當然得有一定的眼光。

成功立業的 「人才、技術、資本、市場」四大支柱,資本當然是居功厥偉的一環;天使投資人或創投基金,就扮演著在適當時刻提供重要資金的角色,顯然有它的功能。

那麼為何風險投資這件事,有些人能一再地做得很好?又為什麼大多數人都做不好?

為了這個大哉問,我寫過數百篇專欄論述,也出版過好幾本暢銷書,這裡就不再重複細節;但我可以這麼説,你想要在對的時刻、碰上對的項目與團隊、然後做出對的選擇,至少投資人要有三個基礎:

  1. 你得多看;

  2. 你得多投;

  3. 你得敢投。

看多了,才有能力真正分辨誰是呼攏忽悠、誰是真槍實彈;

投多了,在勝敗混雜之間,你終於整理出來自己的銳利眼光。

説得頭頭是道的所謂投資人滿街都是,但真正在混沌不清時就敢出手的還是很少。

20年前你聽説了Google這家公司,你敢投嗎?還是你會説些像所有假專家經常使用的藉口:「這個我不懂」、「這不是我們投資的專項」、「等你客戶多了或賺錢了我再投資吧」等等這些廢話?

3. 最終大家確實是生命共同體,只有咬緊牙一起將孩子生出來

我寫過很多有關投資人與創業家之間呼攏關係的文章,在這裡將它總結:

基本上,我認定生出孩子的是創業家;因為只有企業家才是真正懷胎十月、實際度過那生產煎熬的母親本尊。投資人功不可沒,但充其量也就是給過種子的父親。

不過這也就説明了實情:若非兩人連體,何來可愛寶貝?

天使投資人與創投基金在投資前,要謹慎審核創業計劃;就像夫妻結婚前要做身體檢查一樣,先搞清楚有沒有什麼毛病或隱疾,以免壞了未來的孩子。

但一旦結婚了,資金變成股票,就得好好的眾志成城,一起一路過關斬將,團結合作將公司搞好。

我培養過許多成功的創業家,都是特別懂得如何將大家的資源整合進來,好好地轟轟烈烈打一場仗,這就是我常說的「打群架」的精義。

至於成功或失敗時責任歸屬於誰、榮辱由誰承擔,當然會是後來大家繼續各説各話、各自邀功了。