創業家與投資人之間應該合作，而非算計／林富元

這幾年大家强調「創新創業」，於是一堆從未投資過「有風險新創事業」的創投家，與另外一批「未曾拿出自己口袋的錢賭上新創團隊」的偽裝天使投資人，開始大行其道。這兩者之間的關係究竟是什麼？

我討論「創新創業」與創投或投資人之間的關係，從書籍到專欄到演講，前前後後也有數十年了。三四十年來，我屢屢到亞洲推廣創新創業風氣；今天，這門學問已經變成大家朗朗上口的顯學。

這幾年大家强調「創新創業」是未來最重要趨勢，終於蔚成風氣；於是一堆從未投資過「有風險新創事業」的創投家回到檯面上，與另外一批「未曾拿出自己口袋的錢賭上新創團隊」的偽裝天使投資人，開始大行其道。

他們爭先恐後地爭奇鬥艷，個個説自己有多麼偉大、如何幫助多少年輕人締造新創事業，而這個世界是如何因為有創投這個行業，所以才百花齊放、萬象更新。

投資人有這麼偉大嗎？

這個現象也沒有什麼錯。人才、技術、資本、市場，是任何偉大成功的必要四大支柱，而每一根支柱都有它的功能與貢獻。所以，資本當然是企業從創業到成長到成功，命脈中每個環節都不可或缺的重大資源。

人才、技術、資本、市場，是任何偉大成功的必要四大支柱。

只是，請大家停下來想一想：為什麼當一家企業成功、大紅大紫的時候，投資人都説是因為他們眼光獨到、智慧過人；是他們在混沌時刻就洞燭先機、是他們領頭找到未來新機會、是他們伯樂識千里馬？

但當更多企業頹喪或失敗的時候，所有的口徑卻都只會怪罪創業家、企業家，說是他們不認真、判斷錯誤、用人不當、經營不善，或者怪罪市場不良、景氣不佳、運氣不好、時機不對？

所以我獻上一首打油詩，説出「創新創業」與創投家之間的微妙關係：

創業維艱找題難， 市場混亂我真煩； 誰要投資這笨蛋， 天使魔鬼都可談。

有人竟然投資我， 拿錢手也不發抖； 成敗尚未定是否， 誰說我是落水狗？

一旦開張眼睛亮， 原來創業是這樣； 以前夢想我多強， 竟是癡人夢一場。

開發到處問題多， 客戶不知那裡有； 員工抱怨老闆糗， 股東説我是瘋狗。

沒有多久資金斷， 老婆孩子要吃飯； 只好向金主擺爛， 説你不給我就散。

創投一堆假聰明， 色厲内荏會批評： 風光時刻他搶贏， 問題來說你不行。

其實創業不複雜， 阿貓阿狗都發達； 熱情決心全力砸， 馬雲也沒有我大；

成功不是啥神學， 世上忽悠扮先覺； 別聽假仙說詭譎， 其實你就是一絕。

我只想給所有投資人與創業家三個提醒：

1. 天底下沒有神仙般的投資人，只有神仙般的創業家

多年來，我們聽夠了投資基金在那邊吆喝，說因為他們投資了某某公司，所以那家公司後來飛黃騰達，都是他們的功勞。

另一方面，有些他們投資的公司垮了，我們就聽到投資基金說，哎呀，那個團隊太差了，該做的沒做、不該做的做了一堆；創業會失敗，都是經營團隊的錯。

就連我們矽谷Sand Hill Road（沙丘街）上領先全球的創投基金，像紅杉（Sequoia）或KPGB（Kleiner Perkins）這些領先世界的風投家，他們又如何敘述他們有多厲害？

他們每次也是說，哦！我們投資過蘋果（Apple）、思科（Cisco）、谷歌 （Google）、臉書（Facebook），這些公司都成為世界一流的大企業，所以你看我們多厲害！

換句話説，創投家之所以厲害，是因為他們沾上的公司犀利地成功了。

如果他們像許多其他的風投基金一樣，抱著一大堆壞掉的投資，想説都沒得説；所以我説，遇上超厲害的創業家，才帶出了厲害的投資基金。誰是功臣、誰是附庸，清楚了吧？

2. 所謂眼光，就是「在對的時刻遇上對的人」，然後做了「對的選擇」，並非某投資人說的，都是他如何天縱英明。

但不容諱言，千里馬需要伯樂；一根長在深山裡的竹子，必須遇到識貨的樂器匠，才有機會變成美妙的吹笛。所以，投資人當然得有一定的眼光。

成功立業的 「人才、技術、資本、市場」四大支柱，資本當然是居功厥偉的一環；天使投資人或創投基金，就扮演著在適當時刻提供重要資金的角色，顯然有它的功能。

那麼為何風險投資這件事，有些人能一再地做得很好？又為什麼大多數人都做不好？

為了這個大哉問，我寫過數百篇專欄論述，也出版過好幾本暢銷書，這裡就不再重複細節；但我可以這麼説，你想要在對的時刻、碰上對的項目與團隊、然後做出對的選擇，至少投資人要有三個基礎：

1. 你得多看；

2. 你得多投；

3. 你得敢投。

看多了，才有能力真正分辨誰是呼攏忽悠、誰是真槍實彈；

投多了，在勝敗混雜之間，你終於整理出來自己的銳利眼光。

説得頭頭是道的所謂投資人滿街都是，但真正在混沌不清時就敢出手的還是很少。

20年前你聽説了Google這家公司，你敢投嗎？還是你會説些像所有假專家經常使用的藉口：「這個我不懂」、「這不是我們投資的專項」、「等你客戶多了或賺錢了我再投資吧」等等這些廢話？

3. 最終大家確實是生命共同體，只有咬緊牙一起將孩子生出來

我寫過很多有關投資人與創業家之間呼攏關係的文章，在這裡將它總結：

基本上，我認定生出孩子的是創業家；因為只有企業家才是真正懷胎十月、實際度過那生產煎熬的母親本尊。投資人功不可沒，但充其量也就是給過種子的父親。

不過這也就説明了實情：若非兩人連體，何來可愛寶貝？

天使投資人與創投基金在投資前，要謹慎審核創業計劃；就像夫妻結婚前要做身體檢查一樣，先搞清楚有沒有什麼毛病或隱疾，以免壞了未來的孩子。

但一旦結婚了，資金變成股票，就得好好的眾志成城，一起一路過關斬將，團結合作將公司搞好。

我培養過許多成功的創業家，都是特別懂得如何將大家的資源整合進來，好好地轟轟烈烈打一場仗，這就是我常說的「打群架」的精義。

至於成功或失敗時責任歸屬於誰、榮辱由誰承擔，當然會是後來大家繼續各説各話、各自邀功了。