對於支付寶進入台灣消費市場的思考／ Tonyq Wang

關於支付寶進入台灣消費市場的問題，雖然坦白說跟我個人沒有直接關係，但目前網路上出現的很多意見真的錯到離譜，不解釋憋得難受，所以寫出來跟大家討論。

1. 國內商家交易

標的還是台幣、而且其實還是需要透過玉山銀行進行。

2. 淘寶

商品在淘寶上架，基本上要用人民幣交易、也只能用對岸戶頭賣對岸；如果賣给台灣人，又會走回 1 的狀況：要透過玉山銀行收款或網路儲值（如果用對岸戶頭，要轉回台幣當然也得經過轉匯程序）。

事實上，現在國內不是沒人在買，也已經好幾年了，但顯然不太可能通吃、或是產生「貨幣面」的劇烈變動。

3. PayPal

是 PayPal 自己不想吃這個市場。事實上就目前運作而言（跟玉山銀行合作，其實跟這次支付寶一樣），根本沒有法規障礙；經過側面瞭解，他們是自己不想玩，並沒有金管會施壓的成分在裡面。

當然，前兩年金管會的確有要求他們跟國內銀行合作，他們也的確花力氣在解決這個問題上（找玉山合作）；這次退出台灣應該是 PayPal 自己的業務考慮。

4. 沒有五億玩不起？

我看到有部分文章說第三方支付國內五億玩不起；事實上有三家申請掛牌，其中也有一家已經通過。做得好不好還不知道，但說「國內沒人玩得起」顯然是個錯誤訊息。

（請參閱「歐付寶搶頭香，拿到台灣第一張電子支付執照！ 」）

5. 電子支付憑證

最後、也是我認為最無言的部分：其實所謂開放支付寶跟通過所謂「電子支付」憑證，也就是我們常說的「第三方支付」的對象是玉山銀行，而不是阿里巴巴、當然也不是支付寶；真正有業務執行權限的是玉山銀行，是玉山銀行跟支付寶合作。

（請參閱「玉山銀行搶頭彩 國內銀行首家獲准兼營電子支付」）

再退一步來說這是什麼意思：實際上這次的主角不是支付寶完整的第三方支付系統，而是支付寶體系裡面一個獨立分支與玉山銀行合作而已；金流還得經過玉山銀行，意味著它必須經過國內銀行監督、金管會也管得到。

雖然我們平常比較關注的是「非銀行」經營的第三方支付，對於銀行自己跳下來經營的比較沒在注意（玉山是第一家獲照），更不用說一堆無視「國內交易不得直接以人民幣作為交易貨幣，必須轉換成新台幣」這件事情的意見。

這意味著什麼呢？

這意味著人民幣無法直接大量進場。因為當人民幣大量兌換台幣時，會造成台幣升值（或人民幣貶值），而這件事情本身就是貨幣的平衡機制。

我認為支付寶的進場，肯定對市場會有影響，但這個影響與我們現在討論的「陰謀論」或「邪惡市場論」，論述基礎必須更清楚、更正確、更完整，而不是只剩這些隨便一戳就一堆錯誤的論述。

這是我的想法，如果有誤隨時歡迎指正。

參考閱讀：

• 2015/02/02 中央銀行：澄清媒體對「7-ELEVEN收兌人民幣，將喪失貨幣主權」之報導

• 2013/03/06 中央銀行：重申國內商家不得收受人民幣

• 2011/07/28 中央銀行：本行已加強宣導不得以人民幣交易

（本文獲作者授權整理刊登，歡迎參閱原文討論）